O vânzare de spălare este o tranzacție în care un investitor vinde o garanție pierdută pentru a solicita o pierdere de capital, numai pentru a o răscumpăra (sau o garanție substanțial identică) din nou în termen de 30 de zile de la vânzare. Unii investitori folosesc această tehnică pentru a încerca să realizeze o pierdere fiscală fără a-și limita expunerea la securitate.
Serviciul de venituri interne (IRS) a stabilit regula de vânzare a spălării pentru a descuraja vânzarea unei garanții în pierdere pentru a profita de o deducere fiscală. Regula interzice vânzarea unei garanții în pierdere și răscumpărarea aceleiași garanții, sau una care este substanțial identică, în termen de 30 de zile, înainte sau după vânzare, sau achiziționarea unei opțiuni în acest sens.
Spălarea vânzării în acțiune
De exemplu, să spunem că cumpărați 100 de acțiuni din stocul tehnologiei XYZ la 1 noiembrie pentru 10.000 USD. Pe 15 decembrie, valoarea celor 100 de acțiuni a scăzut la 7.000 de dolari. Astfel, vindeți întreaga poziție pentru a realiza o pierdere de capital de 3.000 USD pentru a solicita o deducere fiscală. Apoi, pe 25 decembrie a aceluiași an, re-cumpărați din nou cele 100 de acțiuni ale acțiunii tehnologiei XYZ pentru a vă restabili poziția în stoc. Conform regulii de vânzare-spălare, pierderea nu ar fi permisă, deoarece ai fi răscumpărat garanția în limita de 30 de zile.
Poți evita regula de spălare?
Există tehnici simple pe care le puteți utiliza pentru a vă menține pe piață pentru o anumită securitate până la expirarea perioadei de vânzare. De exemplu, dacă ai vândut cele 100 de acțiuni ale acțiunii XYZ tech la 15 decembrie, atunci ai fi putut cumpăra un fond tranzacționat cu schimb de tehnologie (ETF) sau un fond mutual pentru a reține unele participații în sectorul tehnologiei - deși această strategie nu ar reproduceți poziția inițială exact datorită diferitelor instrumente financiare implicate. Atunci, dacă doriți, când a trecut perioada de 30 de zile , puteți merge înainte și să vindeți fondul mutual sau ETF și să vă răscumpărați din nou stocul XYZ. Desigur, este posibil să achiziționați întotdeauna stocurile înainte de sfârșitul perioadei de 30 de zile, dar atunci nu veți putea realiza o deducere fiscală din pierderea inițială.
