Pentru studenții economici și financiari ambițioși, performanți, activitățile bancare de investiții și managementul activelor oferă trasee de carieră profitabile. Introducerea în oricare dintre aceste domenii înseamnă adesea să câștigi mulți bani chiar din școală și, de asemenea, conferă o mulțime de probleme. Termenul de „stăpân al universului” a fost creat în anii’80 pentru a descrie profesioniști tineri, înstăriți de finanțe, iar în timp ce retragerea de la Marea Recesiune a modificat oarecum percepția publică asupra Wall Street, faptul rămâne că banca bancară de investiții, gestionarea activelor și conexe domeniile financiare păstrează mult prestigiu, în special în orașele mari, precum New York.
Deși bancherii de investiții și administratorii de active sunt, în cele din urmă, angrenaje în aceeași mașină, sarcinile de serviciu și viața de zi cu zi variază foarte mult, iar cele două cariere se ocupă de tipuri de personalitate diferite. Cea mai marcantă diferență este că, în cea mai mare parte, bancherii de investiții operează pe partea de vânzare, în timp ce administratorii de active sunt pe partea de cumpărare.
Bancherii de investiții vând produse financiare, iar administratorii de active îi cumpără pentru a gestiona pentru clienții lor. Adesea, cei doi profesioniști se află la capete opuse ale aceleiași tranzacții - un administrator de active, în numele clientului său, achiziționează un produs de investiții de la un bancher de investiții. De obicei, activitatea bancară de investiții necesită abilități de vânzare mai mari, în timp ce gestionarea activelor necesită abilități cantitative și analitice mai mari. Acestea fiind spuse, cei mai de succes profesioniști din oricare dintre cariere au un mix bun de ambele trăsături.
Cheie de luat cu cheie
- Banca bancară de investiții și managementul activelor sunt ambele cariere financiare profitabile. Bancherii de investiții lucrează cu companii pentru a strânge capital sau a achiziționa companii prin intermediul M&AAsset managerii construiesc și întrețin portofolii de investiții pentru persoane și organizații.
Banca de investitii
Banca bancară de investiții este o diviziune specifică a activităților bancare legate de crearea de capital pentru alte companii, guverne și alte entități. Băncile de investiții subscriu noi titluri de creanță și capitaluri proprii pentru toate tipurile de corporații; ajutor în vânzarea de valori mobiliare; și contribuie la facilitarea fuziunilor și achizițiilor, reorganizărilor și tranzacțiilor de broker atât pentru instituții, cât și pentru investitori privați. Băncile de investiții oferă, de asemenea, îndrumări emitenților cu privire la emiterea și plasarea stocurilor. Pozițiile bancare de investiții includ consultanți, analiști bancare, analiști ai pieței de capital, asociați de cercetare, specialiști în tranzacționare și multe altele. Fiecare necesită propriul său cadru de educație și abilități.
Bancherii de investiții ajută la nevoile finanțelor corporative, cum ar fi strângerea de fonduri sau capital. Companiile și guvernele angajează bancheri de investiții pentru a facilita tranzacțiile financiare complicate, inclusiv:
- Emiterea de datorii, cum ar fi oferirea de obligațiuniSubscriere de noi titluri
Banca bancară de investiții poate implica cercetarea capitalurilor și a securității și face recomandări de cumpărare, vânzare și deținere. Firmele bancare de investiții sunt, de asemenea, producători de piață, care furnizează lichidități sau conectează cumpărătorii și vânzătorii pentru a „face” piața.
Aproape fiecare bancher de investiții începe ca asociat sau analist și speră să depună suficient de mulți ani pentru a juca un rol de vicepreședinte sau director general.
Gestionarea activelor
Managerii de active îi ajută pe clienți să își atingă obiectivele de investiții prin gestionarea banilor. Clienții managerilor de investiții pot include investitori individuali, precum și investitori instituționali, precum instituții de învățământ, companii de asigurări, fonduri de pensii, planuri de pensionare și guverne. Managerii de investiții pot lucra cu acțiuni, obligațiuni și mărfuri, inclusiv metale prețioase precum aurul și argintul. Împreună cu portofoliile individuale cu o valoare mare netă, administratorii de active gestionează fonduri speculative și planuri de pensii și - pentru a servi mai bine investitorilor mai mici - creează structuri comune, cum ar fi fonduri mutuale, fonduri index sau fonduri tranzacționate pe schimb, pe care le pot gestiona într-un portofoliu centralizat unic.
Managerii de active pot avea roluri și responsabilități variate, în funcție de firmă, care pot include:
- Analiza situațiilor financiare Alocarea portofoliului, cum ar fi un mix adecvat de obligațiuni și acțiuni Recomandări de cercetare și cumpărare și vânzare a planificării financiare și consultanței Planificarea fondurilor și a pensiilor, precum și distribuirea activelor
Educație obligatorie
Spre deosebire de medicamente, de drept sau de contabilitate publică, nici banca bancară de investiții, nici gestionarea activelor nu impun cerințe educaționale rigide, peste tot. Un grad avansat este văzut ca un atu în ambele domenii, dar mulți bancheri de investiții de succes și manageri de active își încep cariera doar cu o diplomă de licență. Ocazional, poți găsi pe cineva care nici nu a terminat facultatea, deși acești oameni sunt excepția, nu regula.
Fie că intră cu o diplomă avansată sau o diplomă de licență, o mare majoritate a noilor angajări bancare de investiții și management de active provin de la școli de prestigiu, cum ar fi școlile Ligii Ivy, Universitatea din Chicago sau Universitatea Duke. Toate aceste școli servesc drept motive fertile de recrutare pentru băncile de investiții și firmele de administrare a activelor. Dimpotrivă, universitățile de nivel secundar și școlile de petrecere atrag rareori aceste tipuri de companii la târgurile lor de locuri de muncă.
În timp ce școala este flexibilă, licențele sunt adesea obligatorii în funcție de sarcinile de serviciu. Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA) solicită oricui se angajează în vânzarea de valori mobiliare să păstreze licențe specifice pentru fiecare titlu. Aceste licențe includ seria 7, seria 63 și seria 3. Dincolo de aceasta, firmele individuale care efectuează angajarea pentru fiecare carieră își pot impune propriile cerințe educaționale și de licență.
Abilitățile necesare
Bancherii de investiții trebuie să aibă abilități puternice pentru oameni, o etică de muncă neobosită și o dragoste pentru piețe. În timp ce multe dintre marile bănci au lucrat pentru a-și modela cultura corporativă încă de la Marea Recesiune, ceea ce o face mai puțin decupată și mai prietenoasă cu familia, faptul că rămâne banca bancară de investiții este o carieră solicitantă cea mai potrivită pentru profesioniștii cu energie ridicată.
Deoarece săptămânile de 80 și 90 de ore reprezintă o normă bancară de investiții, în special în primii ani, angajările noi nu pot fi speriați de munca grea și de ore lungi. Conversațiile telefonice cu un mix divers de personalități ale clienților sunt constante în aceste ore lungi, astfel încât abilitățile oamenilor buni și capacitatea de a stabili raporturi și de a vorbi persuasiv sunt obligatorii. Bancherii de investiții au nevoie de o înțelegere cantitativă puternică și de o înțelegere acută a piețelor și iubirea lor.
Managerii de active sunt însărcinați mai rar cu vânzarea și mai des cu activitatea tehnică de gestionare a portofoliilor clienților. În timp ce abilitățile oamenilor sunt încă importante, deoarece clienții doresc să fie confortabili cu persoana care își administrează banii, mai important este o capacitate aproape preternaturală de a urmări piețele și de a localiza oportunități de investiții profitabile. Pentru studenții care excelează în matematică și statistică, dar pot să nu aibă abilități de vânzare de elită, administrarea activelor conferă adesea o potrivire ideală în lumea finanțelor.
Salariu de început
Salariul mediu de pornire pentru un bancher de investiții de la băncile majore precum Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley și Wells Fargo a fost de 85.000 USD în 2017, potrivit comunității de finanțe online Wall Street Oasis. Bonusurile, majoritatea bazate pe performanță, aduc frecvent venitul total al unui bancher din primul an la aproximativ 105.000 USD. Rețineți că orele necesare pentru a câștiga acești bani sunt adesea mai mult decât dublul față de care lucrează un angajat tipic al biroului, astfel încât plata unui bancher de investiții defalcat pe oră nu este la fel de ridicată, deoarece cifra anuală o face să sune.
După doi-trei ani ca analist bancar de investiții, persoana trece la o poziție asociată, care are un salariu mediu anual de 138.000 USD, la care se adaugă o medie de bonusuri de 77.000 USD (mai puțin pentru primii ani și mai mult pentru al treilea an), înainte de a intra linie pentru a deveni vicepreședinte și apoi director sau director general, câștigând în cele din urmă câteva sute de mii pe an în salariu și bonusuri.
Salariile administratorilor de active variază între 63.000 și 128.000 USD, potrivit Glassdoor, în funcție de tipul și dimensiunea activelor aflate în administrare (AUM). Mulți manageri de active sunt bazate pe taxe; bonusurile pe care le câștigă în plus din salariile de bază reprezintă un procent plat din banii pe care îi gestionează și nu variază în funcție de performanța acestor bani. Un manager de bunuri de renume cu o mulțime de bani administrați face câteva sute de mii de dolari pe an.
Echilibru între viață și profesie
Bancherii de investiții trebuie să acorde prioritate activității. Acesta nu este un concert de luni până vineri, de la 9 la 5. Angajații care nu sunt confortabili cu săptămâni de 80 de ore durează foarte rar în industrie. Aproape în fiecare sâmbătă este petrecut cel puțin parțial la serviciu, și nici duminica nu sunt garantate zile libere pentru un bancher de investiții. Echilibrul muncă-viață este un nume greșit în domeniul bancilor de investiții, deoarece munca este viață.
Managerii de active mențin mai multe ore rezonabile. În timp ce orele exact de lucru ale unei persoane variază în funcție de angajatorul său, 40 până la 50 de săptămâni de săptămână sunt destul de standard în industrie, cu muncă ocazională de sâmbătă necesară, dar weekend-uri în mare parte. Oricine plasează echilibrul dintre viața profesională și cea mai înaltă listă de priorități pentru alegerea unei cariere are o alegere ușoară între aceste două cariere.
Care dintre ele să aleagă
Ambele cariere sunt lucrative, prestigioase și selective. Primirea unei oferte în oricare dintre câmpuri înseamnă că ai făcut ceva bine. Care carieră este o potrivire mai bună între cei doi se bazează pe setul de abilități și priorități. Profesioniștii care sunt mai agresivi, au abilități convingătoare deosebite și trăiesc pentru slujba lor, tind să se descurce mai bine în domeniul activităților bancare de investiții. Cei care sunt mai cerebrali, înclinați cantitativ, mai afectabili, dar nu și vânzători de origine naturală și care prioritizează un echilibru sănătos între viața profesională și viață, probabil sunt mai buni ca manageri de active.
