Metoda Last-In-First-Out (LIFO) de evaluare a stocurilor, autorizată în conformitate cu Principiile contabile general acceptate din SUA (GAAP), este interzisă în conformitate cu Standardele internaționale de raportare financiară (IFRS). Deoarece regulile IFRS se bazează pe principii și nu pe orientări exacte, utilizarea LIFO este interzisă din cauza potențialelor distorsiuni pe care le poate avea asupra rentabilității și situațiilor financiare ale companiei. În principiu, LIFO poate crea o denaturare a venitului net atunci când prețurile cresc (inflația); Valorile inventarului LIFO se bazează pe numere depășite și învechite, iar lichidările LIFO pot oferi managerilor fără scrupule mijloacele de a umfla artificial câștigurile.
Venit net netestat
LIFO se bazează pe principiul conform căruia cel mai recent inventar achiziționat va fi primul care va fi vândut. Haideți să aruncăm o privire la un exemplu al efectelor contabilității LIFO vs. First-In-First-Out (FIFO) asupra unei companii ipotetice, Firma A.
Tranzacții de inventar firmă
|
Cumpărare la An |
Unități achiziționate |
Costuri pe unitate |
Costurile totale ale inventarului |
|
Anul 1 |
1000 |
$ 1.00 |
$ 1000 |
|
Anul 2 |
1000 |
$ 1, 15 |
$ 1150 |
|
Anul 3 |
1000 |
$ 1.20 |
$ de 1200 |
|
Anul 4 |
1000 |
$ de 1, 25 |
$ de 1250 |
|
Anul 5 |
1000 |
$ 1, 30 |
$ de 1300 |
Acum presupunem că firma A vinde 3.500 de unități în anul 5 la 2, 00 USD pe unitate.
În cadrul FIFO:
Venituri: 3.500 x 2.00 USD = 7.000 USD
Anul 1: 1.000 x 1, 00 USD = 1.000 $
Anul 2: 1.000 x 1, 15 USD = 1.150 USD
Anul 3: 1.000 x 1, 20 $ = 1.200 $
Anul 4: 500 x 1, 25 $ = 625 $
Costurile totale ale bunurilor vândute (COGS): 3.975 USD
Profit brut total: 7.000 - 3.975 $ = 3.025 $
Valoarea inventarului rămas: 1.925 USD (500 de unități din anul 4 + 1.000 de unități din anul 5, la costurile aferente pe unități)
În conformitate cu LIFO:
Venituri: 3.500 x 2.00 USD = 7.000 USD
Anul 5: 1.000 x 1, 30 $ = 1, 300 $
Anul 4: 1.000 x 1, 25 $ = 1.250 $
Anul 3: 1.000 x 1, 20 $ = 1.200 $
Anul 2: 500 x 1, 15 USD = 575 USD
Costurile totale ale bunurilor vândute (COGS): 4.325 USD
Valoarea inventarului rămas: 1.575 (1.000 de unități din anul 1 + 500 unități din anul 2 la costurile aferente pe unități)
Profituri brute în cadrul FIFO: 3.025 USD
Profituri brute în cadrul LIFO: 2.675 USD
După cum puteți vedea, firma A sub FIFO pare mai profitabilă, deși a vândut în același număr exact unități. La suprafață, acest lucru poate părea contraproductiv pentru ca managementul să redirecționeze aparent profiturile companiei, dar beneficiul LIFO constă în beneficiile sale fiscale. Cu profituri brute mai mici (COGS mai mari), firmele care utilizează LIFO sunt capabile să-și reducă datoriile fiscale. Această scădere a obligației fiscale vine la un preț: o valoare de inventar puternic depășită.
Bilanțul depășit
LIFO este folosit de firme pentru a-și reduce datoriile fiscale în detrimentul unei valori de inventar depășite, așa cum se reflectă în bilanț. Acest lucru crește posibilitatea unei evaluări de inventar puternic depășite și, ulterior, inutile. De exemplu, imaginați-vă că firma A cumpără 1.500 de unități de inventar în anul 6 la un cost de 1, 40 USD și mai târziu vinde același număr de unități.
În conformitate cu FIFO, COGS-ul său ar fi de 500 de unități la 1, 25 USD din inventarul rămas din anul 4 și 1000 de unități la 1, 30 USD din anul 5 pentru un total de 1.925 USD. În conformitate cu LIFO, COGS-ul său ar fi cele 1.500 de unități achiziționate în anul 6 la un cost de 1, 40 dolari pentru un total de 2.100 USD. Valoarea rămasă a inventarului în cadrul FIFO ar fi de 2.100 USD, în timp ce valoarea inventarului în cadrul LIFO ar fi de 500 de unități din anul 2 la 1, 15 dolari pe unitate și 1000 unități din anul 1 la 1, 00 dolari pe unitate, pentru un total de 1.575 dolari.
Bilanțul LIFO reprezintă în mod clar o valoare de inventar depășită care are patru ani. Mai mult, dacă firma A cumpără și vinde aceeași cantitate de inventar în fiecare an (ceea ce este o posibilitate puternică dacă firma A este o companie de energie, deoarece tind să vândă ultimele unități achiziționate prima), lăsând valoarea reziduală din anul 1 și anul 2 neatins, bilanțul său va continua să se deterioreze în ceea ce privește fiabilitatea.
Acest scenariu este destul de evident în situațiile financiare din 2010 ale ExxonMobil, Corp (NYSE: XOM), care a raportat un inventar de 13 miliarde de dolari pe baza unei ipoteze LIFO. În notele de la aceste declarații, Exxon a dezvăluit că costul curent actual al aceluiași inventar a fost cu 21, 3 miliarde USD mai mare decât numărul raportat. După cum vă puteți imagina, un activ care este raportat la 13 miliarde de dolari, când în realitate este în valoare de 34, 3 miliarde de dolari, poate ridica întrebări serioase cu privire la validitatea LIFO.
Rețineți că, dacă aceste active reprezentate la un număr serios depășit nu sunt destinate niciodată pentru revânzare, evaluările LIFO nu ar fi o problemă. Cu toate acestea, din când în când, aceste active depășite sunt revândute. Acest lucru aduce la lumină un alt punct de conținut față de LIFO: lichidările LIFO.
LIFO Lichidări
O lichidare LIFO apare atunci când activele depășite anterior sunt vândute, dar COGS din aceste active sunt corelate cu veniturile curente. Să presupunem că firma A vinde 3.000 de unități în anul 6:
În cadrul FIFO:
3.000 x $ 2.00 = 6.000 USD venituri
CBV:
Anul 6: 1.500 x 1, 40 $ = 2.100 $
Plus stocurile rămase din anul 4 și anul 5 la costurile aferente pe unități: 1.925 USD
Total: 4.025 USD
Profit brut în anul 6 în cadrul FIFO: 6.000 USD - 4.025 $ = 1.975 USD
În conformitate cu LIFO:
3000 x $ 2, 0 = 6000 $ venituri
CBV:
Anul 6: 1500 x 1, 40 $ = 2100 $
În plus, stocurile rămase pentru anul 1 și anul 2 la costurile aferente pe unități: 1.575 USD
Total: 3.675 $
Profituri brute în cadrul LIFO: 2.325 USD
Când a avut loc o lichidare LIFO, firma A pare mult mai profitabilă decât dacă ar fi folosit FIFO. Acest lucru se datorează faptului că costurile vechi sunt corelate cu veniturile curente într-o singură inflație de venituri nesustenabile. În perioadele în care scade activitatea economică, s-ar putea să existe presiuni asupra managementului pentru a lichida în mod intenționat vechile straturi LIFO pentru a spori rentabilitatea. Mai multe informații despre dacă a avut loc sau nu o lichidare LIFO pot fi obținute din notele de subsol din situațiile financiare sau din scăderi ale rezervei LIFO (diferența de inventar între valoarea inventarului dintre LIFO și suma dacă a fost utilizat FIFO).
Linia de jos
Deși se poate susține că LIFO COGS reflectă mai bine costurile reale existente pentru achiziționarea inventarului, este evident că LIFO are mai multe deficiențe. LIFO subestimează profiturile pentru venituri impozabile mai mici, dezvăluie numere de inventar depășite și învechite și poate crea oportunități pentru management pentru a manipula veniturile printr-o lichidare LIFO. Datorită acestor preocupări, LIFO este interzis în conformitate cu IFRS.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Finanțe și contabilitate corporativă
Un mod ușor de a determina costul mărfurilor vândute folosind metoda FIFO
Contabilitate
Evaluarea inventarului - LIFO vs. FIFO
Esențiale de afaceri
Când și de ce ar trebui o companie să folosească LIFO
Tipuri și procese de comenzi de tranzacționare
Media ponderată vs. FIFO vs. LIFO: Care este diferența?
Analiză fundamentală
Bilanț vs. Situație de profit și pierdere: Care este diferența?
Contabilitate
Calificarea impactului combinării GAAP și IFRS
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Inventarul de încheiere Inventarul final este o valoare financiară comună care măsoară valoarea finală a mărfurilor disponibile încă pentru vânzare la sfârșitul unei perioade de contabilitate. mai mult Lifo Lifo Lifoarea LIFO are loc atunci când o companie care folosește metoda de calculare a inventarului de ultimă oră (first-out) (LIFO) lichidează inventarul LIFO mai vechi. mai mult Înțelegerea costului bunurilor vândute - COGS Costul mărfurilor vândute (COGS) este definit ca fiind costurile directe atribuibile producției bunurilor vândute într-o companie. mai multe Politici contabile Definiție Politicile de contabilitate sunt principiile și procedurile specifice puse în aplicare de echipa de conducere a companiei care sunt utilizate pentru pregătirea situațiilor financiare ale acesteia. mai mult Metoda bazei costurilor medii Metoda de bază a costului mediu este un sistem de calcul al valorii pozițiilor fondului mutual într-un cont impozabil pentru a determina profitul / pierderea pentru raportarea fiscală. mai multe Principii de contabilitate general acceptate (GAAP) GAAP este un set comun de principii, standarde și proceduri contabile pe care companiile publice din SUA trebuie să le urmeze atunci când își întocmesc situațiile financiare. Mai Mult