Piața americană a capitalurilor mici cu capital european include stocuri comune de companii din Statele Unite, cu o capitalizare de piață cuprinsă între 300 milioane USD și aproximativ 2 miliarde USD Principalele repere de urmărire a pieței de capitaluri americane cu capital mic sunt SUA Indicele Russell 2000 și Standard & Poor's Small Cap Cap 600.
Investitorii care sunt purtători de acțiuni cu capital mic din SUA pot obține expunere investind în fonduri tranzacționate în schimb invers (FET) sau ETF-uri cu efect de levier invers. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să ia act de faptul că atunci când iau în considerare ETF-uri inverse, acestea nu ar trebui să dețină ETF-urile pentru perioade mai lungi de o zi, deoarece randamentele pot devia substanțial de la procentul de rentabilitate țintă. Cei care doresc să obțină o expunere inversă la piața americană a capitalurilor mici din SUA ar trebui să ia în considerare următoarele trei ETF-uri inverse care asigură expunerea la Indexul Russell 2000 și Standard & Poor's Small Cap Cap 600.
ProShares Short SmallCap600 ETF
ProShares Short SmallCap600 ETF (NYSEARCA: SBB) încearcă să furnizeze rezultate de investiții corespunzătoare performanței inverse a Indicelui S&P Small-Cap 600 pe parcursul unei zile. Fondul a fost emis de ProShares la 23 ianuarie 2007. SBB percepe un raport anual anual de cheltuieli nete de 0, 95%, ceea ce este în conformitate cu media categoriei sale de fonduri de capitaluri proprii. Fondul își propune să își atingă obiectivul de investiții investind în valori mobiliare derivate despre care administratorul său de investiții crede, în mod colectiv, ar trebui să aibă profituri zilnice similare ca inversul indicelui său de referință. SBB deține în principal swap-urile de indici emise de diverse contrapartide pe indicele său de referință.
La 31 martie 2016, când s-a măsurat cu indicele Russell 2000, cel mai bun indiciu al fondului, fondul avea un pătrat R de 97, 97% în ultimii trei ani, ceea ce indică că 97, 97% din evoluția prețurilor sale istorice față de aceasta perioada ar putea fi explicată prin mișcări în indicele cel mai potrivit. În plus, a avut o versiune beta de -0, 95, ceea ce sugerează că a fost corelat negativ cu indicele Russell 2000. SBB a avut un raport Sharpe de -0, 91 și o deviație standard medie anuală sau volatilitate de 13, 91%
ProShares Short Russell2000 ETF
ProShares Short Russell2000 (NYSEARCA: RWM) este un ETF invers care încearcă să ofere expunere la Russell 2000 Index, indicele său de referință. Indicele Russell 2000 măsoară performanța stocurilor americane cu capacități mici. Indicele de referință este un indice plătit și ponderat pe piață, indicat din aproximativ 2.000 dintre cei mai mici componenți din indicele Russell 3000. Fondul percepe un raport anual anual de cheltuieli de 0, 95%, ceea ce este în conformitate cu media categoriei sale.
Pentru a-și atinge obiectivul de investiții de a furniza rezultate de investiții care corespund inversării de o dată a performanței zilnice a indexului, fondul investește în primul rând în swapuri de indici pe indicele de referință. La 31 martie 2016, când s-a măsurat în raport cu indicele său de referință, RWM avea un pătrat R de 99, 85% și o beta de -0, 99. Fondul a avut o abatere standard medie anuală de 15, 16% și un raport Sharpe de -0, 64. Raportul său Sharpe indică faptul că acestea au avut performanțe fără riscuri în ultimii trei ani.
ProShares UltraShort Russell2000
ProShares UltraShort Russell2000 (NYSEARCA: TWM) este un ETF cu efect invers, care încearcă să furnizeze rezultate de investiții care să corespundă inversării de două ori a performanței zilnice a indicelui Russell 2000, care este indicele său de referință. Fondul deține, în principal, swapuri de indici și numerar pentru a oferi o expunere inversă parțială la index.
La 31 martie 2016, pe baza datelor de trei ani, fondul avea o versiune beta de -1, 96 și un R-pătrat de 99, 63%, atunci când este măsurat în raport cu indicele său de referință. Prin urmare, 99, 63% din evoluția prețurilor sale istorice în această perioadă ar putea fi explicate prin modificările indicelui Russell 2000. Beta sa de -1, 96 indică faptul că este teoretic de 1, 96 ori mai volatil și corelat negativ cu valoarea de referință. În perioada de trei ani, fondul a avut o abatere standard anuală de 30, 05% și un raport Sharpe de -0, 64. Prin urmare, pe o bază ajustată la risc, fondul a redus în mod istoric rata de rentabilitate fără riscuri.
