Persoanele care folosesc certificate de depozit (CD-uri) pentru a-și păstra banii în siguranță tind să facă acest lucru pentru a evita riscul asociat activelor bazate pe piață, cum ar fi acțiuni și obligațiuni. Cu toate acestea, pentru investitorii pe termen lung, CD-urile pot prezenta un alt tip de risc care poate fi la fel de nociv ca riscul de piață - riscul inflației. Dacă rentabilitatea unei investiții nu respectă cel puțin rata inflației, aceasta va duce la pierderea puterii de cumpărare pe termen lung.
În prezent, ratele de pe CD-uri depășesc abia rata actuală a Indicelui prețurilor de consum (IPC). Ratele CD tind să urmărească IPC, ceea ce ar trebui să atenueze îngrijorarea cu privire la riscul inflației. Cu toate acestea, o examinare mai atentă a modului în care se măsoară inflația poate fi un motiv de îngrijorare dacă sunteți îngrijorat de puterea dvs. de cumpărare reală în viitor.
CD-uri vs. IPC
În octombrie 2018, rata medie a unui CD a fost de 0, 17%. Rata medie de jumbo CD de cinci ani a fost de 1, 44%. Deși marja este subțire, ratele CD depășesc rata inflației măsurată de IPC. Cu toate acestea, IPC nu poate fi o măsură exactă a inflației, deoarece se referă la posibilitatea de a vă menține puterea de cumpărare. Trebuie să luați în considerare alte măsuri ale inflației.
CD-uri vs. IPC de bază
Diferența principală dintre IPC și IPC de bază este că IPC nu include prețurile petrolului și produselor alimentare. Având în vedere prețurile petrolului și produselor alimentare, IPC de bază a fost de 1, 89%, de peste 10 ori mai mare decât rata IPC. IPC este numărul pe care guvernul îi place să îl raporteze, dar IPC de bază este numărul pe care cei mai mulți economiști tind să îl urmeze. Dacă aplicați IPC de bază pe ecuația CD versus inflația, CD-urile sunt în urmă cu o marjă mare.
CD-uri vs. inflație de stil de viață
Rata inflației care ar trebui să conteze cel mai mult pentru consumatori și investitorii CD este ceea ce simt de fapt în portofele. Chiar dacă prețurile petrolului și alimentelor au fost incluse în IPC, dacă nu conduciți des sau nu mâncați mult porumb, este posibil să nu simțiți aceleași efecte ale inflației ca și vecinul. Inflația stilului de viață, care este determinată în mare parte de obiceiurile de consum, are cel mai direct impact asupra puterii de cumpărare. Deoarece majoritatea oamenilor consumă gaz și alimente, ar fi foarte dificil să vă mențineți rata inflației în stilul de viață mult sub rata IPC principală. Pentru multe persoane, poate fi mult mai mare.
CD-uri și taxe
Prin unele măsuri, CD-urile pot fi în măsură să țină pasul cu inflația. Cu toate acestea, puterea dvs. de cumpărare reală se bazează pe veniturile dvs. după impozite. Interesul câștigat din CD-urile deținute în afara unui plan de pensionare calificat este impozabil ca venit obișnuit, astfel încât rentabilitatea netă a CD-urilor se reduce cu cota dvs. de impozitare efectivă. Dacă cota dvs. fiscală efectivă este de 25%, randamentul net al unui CD cu 1% este de doar 0, 75%.
Concluzie
Indiferent de metoda pe care o utilizați pentru a măsura inflația, returnarea după impozitare a CD-urilor tradiționale nu este potrivită pentru rata inflației. Dacă intenționați să investiți în CD-uri din cauza unei toleranțe scăzute la risc, luați în considerare unele produse CD care vă pot potența randamentul fără a sacrifica siguranța.
De exemplu, CD-urile indexate oferă rentabilități potențiale mai mari, cu garanțiile principale ale unui CD. CD-urile indexate sunt legate de un indice de piață, cum ar fi S&P 500, care plătește o rată a dobânzii care fluctuează cu piața. Rata este de obicei limitată în sus; dacă indicele de piață arată o pierdere, veți primi în continuare o rată a dobânzii minime. Acestea sunt vehicule mai complicate decât CD-urile tradiționale, dar pot oferi investitorilor conștienți de siguranță cel mai bun din ambele lumi.
