Ce este teoria Darvas Box?
Teoria casetelor Darvas este o strategie de tranzacționare dezvoltată de Nicolas Darvas pentru a viza stocurile, utilizând valori maxime și volum ca indicatori cheie. Darvas și-a dezvoltat teoria în anii’50 în timp ce călătorea lumea ca dansator profesionist de sală de bal. Tehnica de tranzacționare a lui Darvas implică achiziționarea de stocuri care se tranzacționează la noi maxime și desenarea unei cutii în jurul valorilor maxime și minime recente pentru a stabili punctul de intrare și plasarea ordinului de stop-loss. Se consideră că un stoc se află într-o cutie Darvas atunci când acțiunea prețurilor crește peste valoarea anterioară, dar se întoarce la un preț nu departe de această valoare.
Cheie de luat cu cheie
- Comercianții care aplică teoria căsuței Darvas vizează stocurile cu creșterea volumului comercial. Teoria casetelor Darvas nu este blocată într-o perioadă specifică de timp, astfel că casetele sunt create prin trasarea unei linii de-a lungul valorilor maxime și ale valorilor recente ale perioadei de timp pe care le utilizează comerciantul. Teoria casetelor Darvas funcționează cel mai bine pe o piață în creștere și / sau vizând sectoarele urcabile.
Ce îți spune Darvas Box Box?
Teoria cutiei Darvas este un tip de strategie de impuls. Teoria casetelor Darvas folosește teoria momentului pieței împreună cu analiza tehnică pentru a determina când să intre și să ieși din piață. Casetele Darvas sunt un indicator destul de simplu creat prin trasarea unei linii de-a lungul valorilor minime și maxime pentru a face cutia. Pe măsură ce actualizați maximele și valorile minime în timp, veți vedea căsuțe în creștere sau căderi. Teoria casetelor Darvas sugerează doar tranzacționarea cutiilor în creștere și utilizarea maximelor casetelor care sunt încălcate pentru a actualiza comenzile de stop-loss.
În ciuda faptului că este o strategie în mare măsură tehnică, teoria căsuței Darvas, așa cum a fost concepută inițial, s-a amestecat în unele analize fundamentale pentru a determina ce stocuri să țintească. Darvas a crezut că metoda sa a funcționat cel mai bine atunci când a fost aplicată industriilor cu cel mai mare potențial de a excita investitorii și consumatorii cu produse revoluționare. De asemenea, el a preferat companiile care au înregistrat câștiguri puternice de-a lungul timpului, mai ales dacă piața generală a fost în ciuda.
Teoria cutiei Darvas în practică
Teoria casetelor Darvas încurajează comercianții să se concentreze pe industriile de creștere, ceea ce înseamnă că investitorii se așteaptă să depășească piața generală. La dezvoltarea sistemului, Darvas a selectat câteva stocuri din aceste industrii și le-a monitorizat prețurile și tranzacționarea în fiecare zi. În timpul monitorizării acestor stocuri, Darvas a utilizat volumul ca principală indicație dacă un stoc era gata să facă o mișcare puternică.
Odată ce Darvas a observat un volum neobișnuit, el a creat o cutie Darvas cu o gamă de prețuri restrânsă, bazată pe cele mai recente maxime și minime ale sesiunilor de tranzacționare. În interiorul cutiei, stocul scăzut pentru perioada dată reprezintă podeaua, iar maximele creează plafonul. Atunci când stocul a trecut prin plafonul cutiei curente, Darvas ar cumpăra stocul și ar folosi plafonul cutiei încălcate drept stop-loss pentru poziția respectivă. Pe măsură ce mai multe cutii erau încălcate, Darvas se va adăuga la comerț și va muta comanda stop-loss în sus. Comerțul s-ar încheia, în general, la declanșarea ordinului de stop-loss.
Originea teoriei cutiei Darvas
În timp ce călătorea ca dansator în anii '50, Darvas a obținut copii ale The Wall Street Journal și ale lui Barron , dar a folosit doar prețurile stocurilor listate pentru a-și determina investițiile. Prin întocmirea căsuțelor și respectarea regulilor de tranzacționare stricte, Darvas a transformat o investiție de 10.000 USD în 2 milioane USD într-o perioadă de 18 luni. Succesul său l-a determinat să scrie „Cum am făcut 2.000.000 de dolari pe piața bursieră” în 1960, popularizând teoria cutiei Darvas.
Astăzi, există variații ale teoriei casetelor Darvas care se concentrează pe perioade de timp diferite pentru a stabili casetele sau pentru a integra pur și simplu alte instrumente tehnice care urmează principii similare precum benzile de suport și rezistență. Strategia inițială a lui Darvas a fost creată într-un moment în care fluxul de informații era mult mai lent și nu exista niciun fel de grafică în timp real. În ciuda acestui fapt, teoria este astfel încât tranzacțiile pot fi identificate și punctele de intrare și ieșire setate aplicând casetele pe grafic chiar și acum.
Limitări ale teoriei cutiei Darvas
Criticii tehnicii teoriei cutiei Darvas atribuie succesul inițial al lui Darvas faptului că a tranzacționat pe o piață foarte agitată și afirmă că rezultatele sale nu pot fi obținute dacă se folosește această tehnică pe o piață de urs. Este corect să spunem că urmarea teoriei casetelor Darvas va produce pierderi mici atunci când tendința nu se dezvoltă așa cum a fost planificat. Utilizarea unei comenzi de stop-loss continuă și urmarea tendinței / impulsului pe măsură ce se dezvoltă a devenit un element fundamental al multor strategii tehnice dezvoltate de la Darvas. La fel ca în cazul multor teorii comerciale, adevărata valoare din teoria casetelor Darvas poate fi de fapt disciplina pe care o dezvoltă la comercianți atunci când vine vorba de controlul riscului și de respectarea unui plan. Darvas a subliniat importanța înregistrării meseriei din cartea sa și mai târziu a diseca ceea ce a decurs corect și rău.
