De la criza financiară, a fost un proces lung și lent de a găsi un randament fiabil. Investitorii s-au confruntat cu o perioadă dificilă în fața băncilor centrale, reducând dobânzile și introducând cantități vaste de stimul monetar. Cu toate acestea, aceste tendințe s-au inversat în unele părți ale lumii; Fed in SUA majorează constant ratele dobânzii, iar alte bănci centrale din întreaga lume au în vedere planuri de acțiune similare.
În timp ce rata fondurilor federale de referință a fost apropiată de 0 în urmă cu doar trei ani, acum este de aproape 2%. Randamentul Trezoreriei de 10 ani din SUA a urcat de la un nivel scăzut de 1, 32% în 2016 la 2, 85% în ultimele săptămâni. Având în vedere aceste evoluții, raportate de ETF.com, merită să ne întrebăm: ar trebui ca investitorii să mai țină cont de riscuri în investiții alternative în căutare de randamente mai mari? Sau ar trebui să se înțeleagă cu Trezorerie și obligațiuni de grad de investiții acum, când sunt capabili să producă din nou randamentul?
În căutarea randamentului, fondurile tranzacționate pe schimb (ETF-uri) au devenit un candidat oarecum puțin probabil. Acei investitori care caută randamente mai mari de 2% până la 3% pot avea nevoie să caute investiții cu distribuții mari. În unele cazuri, aceste investiții pot fi realizate cu vehicule ETF, obținând randamente mai mari de 6%.
ETF-uri REIT Ipotecare
Conform raportului ETF.com, există un singur ETF care produce un randament de două cifre, bazat pe randamentul mediu al dividendelor din participațiile sale și pe ultimele randamente SEC de 30 de zile. Este vorba despre ETF (MORT), VITOR VITORS VITORI Ipotecari, care produce 10%. REIT-urile ipotecare dețin titluri garantate de credite ipotecare, spre deosebire de REIT-urile de capitaluri proprii, care dețin imobiliare fizice. Produsele ipotecare, în acest caz, folosesc în mod normal efectul de pârghie. Acesta este o mare parte din motivul pentru care MORT poate genera randamente importante.
Diferența dintre ratele dobânzilor pe termen scurt și lung contribuie, de asemenea, la randamente excepționale pentru iShares Mortgage Real Estate ETF (REM), cu un randament de 9, 8% și Invesco KBW Rendiment Dividend cu ETF Financiar (KBWD), cu 9, 8% randament. KBWD deține un coș divers de companii financiare caracterizate de randamente ridicate, inclusiv companii de asigurare, capitaluri private și REIT-uri ipotecare, printre altele.
ETF-uri MLP
Parteneriatele limitate (MLP) sunt o altă categorie de companii care, în mod tradițional, oferă randamente ridicate. MLP-urile tind să se concentreze pe întreprinderile de infrastructură energetică, cum ar fi instalațiile de depozitare sau conductele. Trei ETF-uri bazate pe MLP, care se bucură de randamente peste medie sunt VanEck Vectors cu venituri mari MLP ETF (YMLP) cu un randament de 9, 51%, Direxion Zacks MLP High Income Index Shape (ZMLP) cu 8, 97% randament și Global X MLP ETF (MLPA)) cu un randament de 7, 5%.
ETF-uri Superdividend
Așa-numitele ETF-uri „superdividend” caută stocuri în orice țară și orice sector. Concentrarea lor este doar pe randamente mari. Global X Superdividend ETF (SDIV) este lider în rândul acestui grup de ETF-uri, care cântărește 100 dintre cele mai bune acțiuni cu dividende din lume pentru a produce un randament de 9, 3%. Global X are și alte ETF-uri superdividend, fiecare concentrându-se pe un obiectiv ușor diferit. De exemplu, Global X MSCI SuperDividend EAFE ETF (EFAS) generează un randament de 7, 48%, în timp ce Global X MSCI SuperDividend Emerging Markets ETF (SDEM) generează 7, 94%.
Un cuvânt de prudență
Investitorii tind să gândească ETF-urile ca alternative stabile și mai puțin riscante la multe alte vehicule de investiții populare. Deși acest lucru poate fi adevărat o parte din timp, produsele enumerate mai sus sunt axate pe coșuri care pot fi, în mod inerent, mai riscante decât alte coșuri ETF. Deși aceste ETF-uri se bucură de un randament mediu ridicat de dividende pentru participațiile lor, precum și de randamente SEC de 30 de zile puternice, ceea ce sugerează că sunt oarecum sustenabile, nu există niciodată garanția că vreo investiție specială non-trezoreară va rămâne stabilă pe termen lung. Investitorii interesați de aceste ETF-uri trebuie să fie conștienți de riscurile pe care și le asumă.
