Pe termen scurt, criza financiară din 2008 a afectat sectorul bancar, determinând băncile să piardă bani pentru neplata creditelor ipotecare, împrumuturile interbancare să înghețe și creditarea consumatorilor și a întreprinderilor. Pe termen lung, criza financiară a afectat activitatea bancară prin născând noi acțiuni de reglementare la nivel internațional prin Basel III și în Statele Unite, prin Legea privind reforma și protecția consumatorilor din Dodd-Frank Wall Street.
Înainte de criza financiară din 2008, reglementările adoptate în SUA au presat industria bancară pentru a permite mai multor consumatori să cumpere case. Începând cu 2004, Fannie Mae și Freddie Mac au achiziționat un număr mare de active ipotecare, inclusiv ipotecile riscante Alt-A. Aceștia au încasat comisioane mari și au primit marje ridicate din aceste ipoteci subprime, utilizând, de asemenea, creditele ipotecare ca garanție pentru obținerea de valori mobiliare pe o marcă privată.
Multe bănci străine au cumpărat datorii americane colateralizate, deoarece împrumuturile ipotecare subprime au fost rambursate în obligații de garanție garantate și vândute către instituții financiare din întreaga lume.
Când un număr tot mai mare de consumatori din SUA au neplătit creditele ipotecare, băncile americane au pierdut bani pe împrumuturi, la fel și băncile din alte țări. Băncile au încetat să se împrumute reciproc și a devenit mai dur pentru consumatori și întreprinderi să obțină credit.
Odată ce SUA intră într-o recesiune, cererea de mărfuri importate a scăzut, contribuind la stimularea unei recesiuni globale.
Încrederea în economie a luat o amploare, la fel și a împărțit prețurile la bursele din întreaga lume.
În speranța de a evita o altă criză financiară, în decembrie 2009, Comitetul internațional de la Basel a introdus un set de propuneri pentru noi standarde de capital și lichidități pentru sectorul bancar global. Reformele, cunoscute sub numele de Basel III, au fost adoptate de G-20 în noiembrie 2010, dar comitetul a lăsat-o națiunilor membre să implementeze standardele în propriile lor țări.
În SUA, Legea Dodd-Frank, adoptată în 2010, necesită ca societățile deținute de bănci cu peste 50 de milioane de dolari să activeze standardele stricte de capital și lichiditate și să stabilească noi restricții privind compensarea stimulentelor.
Legislația a creat, de asemenea, Consiliul de Supraveghere a Stabilității Financiare, care să includă Banca de Rezerve Federale și alte agenții în scopul coordonării reglementării băncilor mai mari, „de importanță sistemică”. Consiliul poate desparti băncile mari care ar putea prezenta risc din cauza mărimilor lor. Un nou fond de lichidare ordonată a fost creat pentru a oferi asistență financiară pentru lichidarea marilor instituții financiare care se confruntă cu probleme.
Unii critici susțin însă că actul adoptat de Congresul SUA în 2010 este o versiune foarte slăbită a proiectului de lege prevăzut inițial de președintele Barack Obama, redus în timpul dezvoltării sale prin manevre legislative și lobbyiste.
Între timp, impactul final al crizei financiare continuă să se deruleze. De exemplu, Legea conține, de asemenea, mai mult de 90 de dispoziții care necesită luarea de reguli de către Comisia de Securități și Schimb a SUA (SEC), împreună cu zeci de alte dispoziții în care SEC a primit autoritatea discreționară de reglementare. Începând cu februarie 2019, SEC a adoptat reguli finale pentru 67 de dispoziții obligatorii de luare a regulilor din Legea Dodd-Frank.
Au fost adoptate reguli pentru a aduce mai multă transparență piețelor fondurilor de swap și fondurilor de hedge, pentru a da investitorilor un cuvânt cu privire la compensația executivă și pentru a înființa un program de denunțare pentru încălcările legii valorilor mobiliare, de exemplu.
Consilier Insight
Arie Korving, CFP®
Korving & Company LLC, Suffolk, VA
Criza financiară care a început în 2008 a decimat sectorul bancar. O serie de bănci au intrat în circulație, altele au trebuit să fie salvate de către guverne și alte persoane au fost obligate să fuzioneze cu parteneri mai puternici. Stocurile comune ale băncilor au fost zdrobite, acțiunile lor preferate au fost, de asemenea, zdrobite, dividendele au fost reduse și o mulțime de investitori au pierdut o parte sau toți banii.
Motivele acestui lucru au fost mai complexe decât s-au realizat în general. Răspunsul simplu a fost că s-a produs pentru că bula de locuință a izbucnit, dar aceasta este suprafața problemei. O parte din problemă a fost o problemă de lichiditate datorată contabilității „marcării pe piață” cerută de guvern și o parte a numărului de bănci cu credite ipotecare neperformante deținute în cărțile lor. Lecția pentru acționari este diversificarea. Din păcate, mulți oameni au investit o mare parte din acțiunile bancare, deoarece plăteau dividende atât de mari.
