Mulți dintre noi ne-ar plăcea să ne gestionăm propriile investiții, dar poate fi copleșitor să știm de unde să începem. Folosim acțiuni, obligațiuni, futures, mărfuri sau imobiliare? Ar trebui să mergem mult timp, să cumpărăm pe marjă, să scurtăm un stoc sau să punem totul în CD-uri?
Bineînțeles, puteți să vă scufundați în aceste subiecte individual, dar dacă încercați să vă gestionați propriul risc, trebuie mai întâi să vă determinați toleranța la risc. De acolo, vă puteți gestiona conturile în funcție de cât de mult riscați să vă asumați și cât de multă gestionare activă doriți să faceți.
Determinarea toleranței dvs. la risc
Toleranța la risc este un aspect incredibil de important al începerii investițiilor. În funcție de vârstă, venit, investiții și obiective, vă veți încadra într-una din cele cinci categorii de risc:
- Foarte agresivAgresivBalansatConservativFoarte conservator
Cea mai ușoară modalitate de a înțelege care este sfârșitul spectrului în care te încadrezi este să mergi la vârstă. Dacă ești tânăr și abia începi cariera, vei cădea spre partea foarte agresivă a spectrului, în timp ce dacă ești mai în vârstă și te apropii de pensionare, atunci e posibil să fii aproape de partea foarte conservatoare. Luați un chestionar privind toleranța la risc pentru a determina exact locul în care vă încadrați.
Există câteva variații ușoare, dar gestionarea riscului dvs. este similară în toate cele cinci categorii.
Gestionarea riscului ca investitor foarte agresiv
Deținerea unui portofoliu de acțiuni 100% înseamnă, de asemenea, că vă asumați mult risc. Pentru a gestiona acest risc, majoritatea oamenilor își vor pune toți banii în fonduri mutuale. Aceste fonduri sunt distribuite prin sute de acțiuni diferite și reduc la minimum riscul ca oricare dintre companii să intre în faliment și să strice fondul.
De exemplu, ia Enron - ai fi putut face o grămadă de bani investind totul în această companie, dar ai fi pierdut totul când au dat faliment. Fondurile reciproce ajută la reducerea riscului de o singură securitate.
Rețineți că veți dori totuși să aveți un fond de urgență echivalent în numerar, capitaluri proprii în casă și alte conturi neinvestitoare, astfel încât nu veți avea cu adevărat tot ceea ce investiți în acțiuni.
(Pentru mai multe, consultați Cum se construiește un portofoliu cu risc ridicat .)
Gestionarea riscului ca investitor agresiv
Similar investitorului foarte agresiv, în calitate de investitor agresiv, veți dori să investiți o parte mare din contul dvs. în acțiuni. Cu toate acestea, contul dvs. va include, de asemenea, acțiuni cu capacitate mare - acele companii care sunt bine stabilite și riscul de eșec este minim - și unele obligațiuni. Marfurile mari și obligațiunile nu vor crește la fel de repede ca alte acțiuni, dar dacă economia este într-o criză, acestea nu vor scădea în valoare la fel de mult.
Cel mai mare risc aici este similar cu cel al investitorului foarte agresiv. Vrei să răspândești riscul cu fonduri mutuale, astfel încât să nu pierzi totul (sau o porție mare) într-o încetinire a pieței. Aceasta înseamnă că, dacă aveți stocuri de companie pe care le-ați acumulat de-a lungul anilor, este posibil să fie timp să încasați o parte din asta pentru a redistribui riscul.
Un investitor agresiv va avea un cont cuprins între 70 și 90 la sută de acțiuni, restul de 10 până la 30 la sută alocat la venit fix.
Gestionarea riscului ca investitor echilibrat
Cei care se ocupă foarte bine de cariera lor, dar care mai au încă un deceniu sau doi de la pensionare, vor fi probabil investitori echilibrați. Ați terminat asumând riscuri substanțiale și doriți acum o creștere constantă. Cel mai mare risc este că o scădere uriașă a pieței (așa cum am văzut în 2008 și 2009) v-ar putea devasta investițiile și a provoca eliminarea completă a planurilor dvs. de pensionare.
Pentru a combate acest risc, trebuie să vă mutați în mai multe acțiuni și, eventual, să analizați anumite investiții alternative. Modificarea alocării dvs. la valori cuprinse între 40 și 70 la sută acțiuni va reduce la minimum o mulțime de fluctuații ale pieței. Când analizați graficul investițiilor dvs., creșterea va fi mai constantă, dar mai lentă decât omologii dvs. agresivi.
Păstrarea mai multor bani în numerar în timp ce te uiți la imobiliare și metale prețioase te va ajuta să îți păstrezi contul la o chilie mai uniformă decât să investești totul în mod tradițional.
(Pentru a afla mai multe despre risc și randament, consultați Perspective privind relația risc-rentabilitate .)
Gestionarea riscului ca investitor conservator
Când veți avea o dată fermă de pensionare, veți intra probabil în categoria investitorilor conservatori. Nu mai doriți riscul de a pierde porțiuni mari din cont, dar aveți totuși nevoie de un risc pentru a crește mai repede decât inflația.
Alocarea dvs. se va transforma în valori proprii între 20 și 40%. Aceste acțiuni vor fi aproape toate mari (și probabil cele care plătesc dividende) pentru a menține volatilitatea. Profilul dvs. de risc se schimbă de la riscul pierderii banilor la riscul contului dvs. să nu crească suficient de rapid. Fără acțiunile agresive, contul dvs. crește mai lent, dar nu scade la fel de mult în timpul recesiunilor.
Din fericire, până în această perioadă, celelalte cheltuieli de viață ar trebui să fie reduse (casa plătită, împrumuturile școlare dispărute, copiii prin facultate) și vă puteți dedica mai mult din venituri investițiilor dvs.
Gestionarea riscului ca investitor foarte conservator
Până când sunteți în câțiva ani de la pensie, contul dvs. ar trebui să devină foarte conservator. Vei dori un risc foarte mic, iar obiectivul tău poate fi să îți păstrezi pur și simplu banii, decât să-i crești. Vei avea lucrurile aranjate astfel încât să poți ține pasul cu inflația în loc să-ți crești contul.
Pentru a nega în esență riscul, contul dvs. va fi de până la 20 la sută din acțiuni. Vei dori să investești în câțiva ani venituri în echivalente de numerar (o scară CD este excelentă pentru asta). Raționamentul este că trebuie să eliminați riscul unei crize pe piață de trei sau cinci ani. Nu doriți să vă atrageți investițiile atunci când piața este la un nivel scăzut, așa că în anii în scădere, iar ulterior urcând, plătiți cheltuielile de viață din economiile de numerar. Când piața s-a redresat, atunci puteți retrage fonduri pentru a reumple sursele de numerar epuizate.
Anii tăi cei mai conservatori vor fi cei cinci înainte de pensionare și cei cinci următori ai pensionării. În acești ani, nu vă puteți permite să pierdeți bani în timp ce vă dați seama de stilul dvs. de viață de pensionare și nevoile de venit. După câțiva ani de pensionare, puteți începe să vă asumați mai mult riscul. Rețineți că, până la 80 de ani, probabil că nu veți cheltui la fel de mult.
Linia de jos
Cât de mult riscuri sunteți dispuși să vă asumați este cheia creării unui portofoliu care să răspundă nevoilor dvs., dar nu puteți evalua acest lucru o singură dată. În fiecare an sau doi, ar trebui să vă reevaluați toleranța la risc. Apoi, ar trebui să ajustați în continuare portofoliul, după cum este necesar, pentru a-l menține în conformitate cu toleranța la risc.
Obiectivele fiecăruia vor fi diferite, așa că, în timp ce aceste sfaturi pentru gestionarea riscurilor vor funcționa pentru majoritatea oamenilor, nu vor funcționa pentru toată lumea. Unii vor dori să fie mai mult pe mâini; alții vor dori să fie mai mult mâini. Găsiți o strategie de investiții potrivită pentru dvs., apoi faceți-i un punct să vă bazați investițiile pe logică și nu pe emoție.
(Pentru mai multe, consultați Introducerea Investopedia în managementul riscului .)
