Indicele pieței bursiere totale al Vanguard față de 500 fonduri index: o imagine de ansamblu
Două dintre cele mai populare produse ale companiei de investiții Vanguard sunt fondul Vanguard Total Market Index și Vanguard 500 Index Fund. În timp ce ambele pot funcționa ca participații core adecvate într-un portofoliu de acțiuni, fondurile mutuale similare urmăresc strategii de investiții diferite. Așa cum îi spune și numele, Fondul Total Market Market Index oferă expunere la întreaga piață a acțiunilor din SUA, așa cum este reprezentat de Centrul de Cercetare a Prețurilor la Valorile Valorilor Mobiliare (CRSP). la 500 dintre cele mai mari companii din SUA, similar cu S&P 500 Index.
Fondul Vanguard Total Index al Pieței de Valori
Fondul Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX) oferă o expunere diversificată la acțiuni de creștere și valoare de mici, mijlocii și mari capacități, tranzacționate pe Nasdaq și New York Stock Exchange (NYSE).
Creat la 26 aprilie 1992, fondul mutual a obținut un randament mediu anual de 9, 74% de la înființare (la 30 aprilie 2019). Acțiunile amiralului fondului - singurele disponibile în prezent pentru noii investitori - au revenit cu 6, 87% anual de la înființarea lor la 13 noiembrie 2000. Acest randament este aproape identic cu cel al valorii de referință a fondului, indicele pieței totale CRSP din SUA. Fondul utilizează o abordare reprezentativă de eșantionare pentru a aproxima întregul indice și caracteristicile sale cheie.
La 30 aprilie 2019, fondul deținea 3.607 de acțiuni și controla active nete de 804, 6 miliarde USD. Companiile de tehnologie, financiare, industriale, de îngrijire a sănătății și de servicii pentru consumatori constituie cele mai mari exploatații ale sale. VTSAX percepe un raport de cheltuieli extrem de scăzut de 0, 04% și necesită o investiție minimă de 3.000 USD.
Atât indicele bursei Vanguard Total Stock Market cât și Vanguard 500 Index sunt, de asemenea, disponibile ca fonduri tranzacționate pe schimburi (ETF-uri).
Fondul Vanguard 500 Index
Primul fond index pentru investitori individuali, potrivit companiei, Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) oferă expunere la un subset al întregii piețe de acțiuni din SUA - în mod specific, Standard & Poor's 500 Index, ale cărui companii componente reprezintă aproximativ trei- a patra parte din valoarea pieței bursiere americane. Fondul Vanguard 500 Index încearcă să reproducă indicele său de referință investind activele totale nete în acțiunile care conțin indicele și deținând fiecare componentă cu aproximativ aceeași pondere ca indicele. În acest fel, fondul abia se abate de la S&P, pe care este proiectat să-l imite.
Fondul a fost emis la 31 august 1976; la 30 aprilie 2019, a generat un randament mediu anual de 11, 07%. Acțiunile amiralului fondului - singurele disponibile în prezent pentru noii investitori - au returnat 6, 37% anual de la înființarea lor la 13 noiembrie 2000, doar puțin mai puțin decât S&P 500.
Fondul Vanguard 500 Index are 479, 7 miliarde USD în active nete totale și, în ciuda numelui său, deține 508 acțiuni. Ca și fondul său suror, VFIAX percepe un raport de cheltuieli de 0, 04% și necesită o investiție minimă de 3.000 $.
Cheie de luat cu cheie
- Deși ambele sunt fonduri mutuale pe acțiuni pe bază largă, Vanguard Total Index Market Market Fund și Vanguard 500 Index Fund au diferite obiective de investiții. Vanguard Total Stock Market Market Fund investește în întreaga piață de acțiuni din SUA. Vanguard 500 Index Fund investește exclusiv în cele mai mari 500 de companii din SUA. Fondul Vanguard Total Stock Market poate reprezenta toate participațiile unui portofoliu, în timp ce Vanguard 500 Index Fund ar trebui, în mod ideal, să fie contrabalansat cu stocurile de creștere agresivă.
Diferențele cheie
În comparație cu Fondul Vanguard Total Market Index (Acțiuni Admiral), Vanguard 500 Index Index (Admiral Shares) a cunoscut istoric volatilitatea și randamentul ușor mai mici. Cu toate acestea, raporturile Sharpe (cea mai utilizată metodă pentru calcularea rentabilității ajustate la risc) sunt aproape identice, ceea ce indică faptul că investitorii din ambele fonduri au obținut un randament similar pe o bază ajustată la risc.
Fondul Vanguard Total Stock Market Index este cel mai potrivit pentru investitorii cu toleranță moderată până la riscuri care caută expunerea la costuri mici la piața bursieră din SUA. În plus, acesta ar putea funcționa ca un singur fond de capital intern într-un portofoliu.
Între timp, Vanguard 500 Index Fund este adecvat ca capital de capital principal pentru investitori cu un orizont de investiții pe termen lung și o preferință pentru riscul mai redus al pieței de capitaluri majore. Întrucât se concentrează pe stocuri mai conservatoare, cu capacități mari, fondul ar putea funcționa cel mai bine într-un portofoliu diversificat care conține expunere la alte tipuri de acțiuni pentru creștere.
