DEFINIȚIA Fondului 12B-1
Un fond 12b-1 este un tip de fond mutual care își percepe deținătorii săi o taxă de 12b-1. O taxă 12b-1 este o taxă folosită pentru plata cheltuielilor de distribuție ale fondului mutual. Este adesea folosit ca o comisie pentru brokerii pentru vânzarea fondului. Fondurile 12B-1 preiau o parte din activele de investiții deținute și le folosesc pentru a plăti comisioane de cheltuieli și cheltuieli de distribuție. Aceste costuri sunt incluse în raportul de cheltuieli al fondului și sunt descrise în prospect. Taxele 12b-1 sunt uneori numite „încărcarea nivelului”.
BREAKING DOWN Fund 12B-1
Numele 12b-1 provine din Legea 12b-1 din 1940 privind companiile de investiții, care permite companiilor de fond să acționeze ca distribuitori ai propriilor acțiuni. Regula 12b-1 prevede în plus că activele proprii ale fondului mutual pot fi utilizate pentru a plăti taxele de distribuție.
12b-1 Taxe de distribuție
Taxele de distribuție includ taxele plătite pentru acțiunile fondurilor de marketing și de vânzare, cum ar fi compensarea brokerilor și a altor persoane care vând acțiuni ale fondurilor, precum și plata pentru publicitate, tipărirea și expedierea de prospecte către noii investitori și tipărirea și trimiterea literaturii de vânzări. SEC nu limitează mărimea comisioanelor 12b-1 pe care fondurile le pot plăti, dar în conformitate cu regulile FINRA, comisioanele 12b-1 care sunt utilizate pentru a plăti cheltuielile de marketing și distribuție (spre deosebire de cheltuielile cu serviciul acționarilor) nu pot depăși 0, 75% din fondul activele nete medii pe an.
Unele planuri 12b-1 autorizează și includ „taxe de serviciu pentru acționari”, care sunt taxe plătite persoanelor pentru a răspunde anchetelor investitorilor și pentru a oferi investitorilor informații despre investițiile lor. Un fond poate plăti taxe de serviciu pentru acționari fără a adopta un plan 12b-1. Dacă taxele de serviciu pentru acționari fac parte din planul 12b-1 al fondului, aceste taxe vor fi incluse în această categorie a tabelului de taxe. Dacă taxele de serviciu pentru acționari sunt plătite în afara unui plan 12b-1, acestea vor fi incluse în categoria „Alte cheltuieli”, discutate mai jos. FINRA impune un plafon anual de 0, 25% asupra comisioanelor pentru acționari (indiferent dacă aceste taxe sunt autorizate ca parte a unui plan 12b-1).
Inițial, regula era destinată plății cheltuielilor de publicitate și marketing; astăzi, însă, un procent foarte mic din taxă tinde să se îndrepte către aceste costuri.
Popularitatea fondurilor 12b-1
Fondurile 12b-1 au căzut în favoarea în ultimii ani. Creșterea opțiunilor de fonduri tranzacționate pe schimburi (ETF) și creșterea ulterioară a opțiunilor fondurilor mutuale cu tarife mici au oferit consumatorilor o gamă largă de opțiuni. Taxele 12b-1 sunt considerate o greutate moartă, iar experții consideră că consumatorii care fac cumpărături pot găsi fonduri comparabile cu cele care percep taxe 12b-1.
